Os ''hedge funds de resseguros'' , usados por companhias do setor para maximizar retorno de ativos e reforçar a proteção contra terremotos, furacões e outras catástrofes mortais , tem sofrido perdas imensas em meio a um quadro que combina baixa performance de portfólios e alta competitividade em um ambiente volátil. É natural que muitos desses hedge funds tornem-se ''carcaças à margem das estradas'', após seguidas falhas em proporcionar retornos consistentes, capazes de cobrir os custos do resseguro. A lucratividade desses portfólios vem despencando desde 2012 , e tudo indica que eles morrerão sob a exigência de coberturas maciças do mercado, que administra os altos custos das catástrofes especulativamente. As estratégias dos hedge funds consomem mais capital que as resseguradoras tradicionais, aprofundando a volatilidade de lucros e capitais com o tempo. Ventos contrários continuarão a soprar violentamente contra o setor.
K.M.
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